Slovník investora

Při investování se můžete občas potkat s některými novými pojmy. Slovník investora je zde pro Vás, aby Vám pomohl tyto pojmy pochopit a zorientovat se v nich.

Akcie: cenný papír, reprezentující podíl na majetku akciové společnosti, právo podílet se na zisku (dividenda), právo podílet se na rozhodování
Akcionář: majitel akcie, podílník
Aktiva: majetek společnosti/ fondu
Alokace: rozložení aktiv podle typu cenných papírů, regionů, měn nebo průmyslových oborů
Apreciace: tržní zhodnocení měny, posílení jejího kurzu
Auditor: odborník, který je zaregistrovaný u příslušného zákonem stanoveného orgánu; provádí audit – ověřuje správnost vedení firemního účetnictví a kontroluje dodržování stanovených procedur v podniku

Banka: centrální neboli národní banka, základní banka státu. Je to vrcholná instituce ustanovená vládou, odpovídá za měnovou politiku v zemi – vydávání peněz, dozor nad činností obchodních bank apod. V České republice je centrální bankou Česká národní banka.
Benchmark: srovnávací sazba nebo index
Beta: finanční ukazatel, který měří relativní volatilitu cenného papíru. Vyjadřuje závislost chování kurzu daného cenného papíru vůči zbytku trhu. Pokud je beta rovna jedné, její riziko/výnos odpovídá průměru na trhu, je-li hodnota vyšší jak 1, můžeme očekávat vyšší riziko/výnos
Blue chips: nejlikvidnější a nejkvalitnější akcie na daném kapitálovém trhu.
Bond: viz. dluhopis
Bonita: kvalita cenného papíru, resp. schopnost jeho emitenta plnit své závazky
Broker: provádí obchody s cennými papíry na účet svého zákazníka
Burza cenných papírů: organizátor trhu, na kterém se střetávají ti, kteří mají volné peněžní prostředky a chtějí je zhodnotit (investoři) s těmi, kteří potřebují získat prostředky (emitenti cenných papírů).
Burzovní index: ukazatel popisující vývoj trhu, kde má každý cenný papír svoji váhu; Burza Cenných Papírů Praha má svůj Index PX
Býčí trh: rostoucí trh

Cash - flow: peněžní tok, rozdíl mezi příjmy a výdaji peněžních prostředků firmy
Cenný papír: dokument, se kterým je svázán nějaký právní nárok vlastníka cenného papíru vůči subjektu, který je z listiny zavázán. Příkladem cenných papírů jsou akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky, podílové fondy atd.
Custodian: správce aktiv svěřených klientem, je jím banka nebo jiný obchodník s cennými papíry

Daň: zákonem stanovená povinná a nenávratná platba do veřejného rozpočtu, kterou stát vymáhá od fyzických i právnických osob
Deficit: schodek, záporná bilance rozpočtu, pokud jsou výdaje vyšší než příjmy
Deflace: pokles cenové hladiny, opak inflace
Depozitář: subjekt (nejčastěji banka), který průběžně kontroluje, zda nákup, prodej a ocenění cenných papírů správcem fondu jsou v souladu se zákonem, zda jsou dodržovány zákonné i statutem dané investiční limity
Depreciace: tržní znehodnocení měny, oslabení jejího kurzu
Deprese: hluboká ekonomická recese charakteristická vysokou nezaměstnaností, bankroty firem, stagnací celkové produkce apod.
Devalvace: úřední znehodnocení měny, oslabení jejího kurzu centrální bankou
Diskontní sazba: pokud si komerční banky uloží svou přebytečnou likviditu u centrální banky, bude úročena diskontní sazbou
Diverzifikace: rozložení investic v portfoliu za účelem rozložení rizika z pohledu různých cenných papírů, trhů, zemí apod.
Dividenda: podíl na zisku akciové společnosti připadající na jednu akcii
Dluh: předmět vztahu mezi věřitelem a dlužníkem, který zahrnuje povinnost jedné osoby (dlužníka) plnit pohledávku vůči osobě druhé (věřitelovi)
Dluhopis: cenný papír, který vyjadřuje závazek emitenta (vypůjčovatele) splatit jeho majiteli (investorovi) k datu splatnosti dluhopisu jeho jmenovitou (nominální) hodnotu a v pravidelných intervalech vyplácet úrokový kupón.
Doporučený investiční horizont: minimální časové období, po němž můžeme u daného investičního instrumentu s významnou mírou pravděpodobnosti očekávat dosažení předpokládaného výnosu
Dumping: situace, kdy je vyvážené zboží prodáváno za nižší cenu než za jakou je možné si toto zboží koupit v zemi výroby
Durace: vyjadřuje citlivost kurzu dluhopisu na změnu úrokových sazeb, počítá se jako průměrná doba splatnosti všech peněžních toků

Embargo: zákaz vývozu nebo dovozu určitých druhů zboží, představuje jeden z nejkrajnějších prostředků diplomatického nátlaku
Emise: vydání (uvedení do oběhu) nových peněz nebo cenných papírů
Emitent: vydavatel cenných papírů
Export: Vývoz, prodej statků a služeb do zahraničí

Fixní dluhopis: kupónová sazba je neměnná po celou dobu životnosti dluhopisu
Floating: plovoucí devizový kurz, který se utváří na trhu jako výsledek poměru nabídky a poptávky, ve kterém centrální banka nemusí intervenovat za udržení kurzu
Fond fondů: fond, který investuje do podílových listů ostatních fondů
Futures: investiční nástroj ve formě závazku kupujícího koupit a prodávajícího prodat cenné papíry ve stanoveném termínu v budoucnosti za stanovenou cenu

Goodwill: dobré jméno nebo pověst firmy

Hedging: zajištění proti riziku (snížení rizika) původní investice
Hodnota (kurs, cena) podílového listu: hodnota, za kterou je možné podílový list koupit nebo prodat, u otevřených podílových fondů se používá zkratka NAV na 1PL neboli čistá hodnota aktiv na jeden podílový list
Hrubý domácí produkt: celková peněžní hodnota všeho zboží a služeb vyrobených v dané zemi za dané období, základní ukazatel měřící ekonomickou aktivitu země
Hrubý národní produkt: celková peněžní hodnota všeho zboží a služeb vyrobených domácími výrobními faktory (občany dané země v tuzemsku i zahraničí) za dané období
Hypotéční zástavní list (HZL): dluhopis vydaný hypotéční bankou, který je krytý pohledávkami z hypotečních úvěrů. Jako zástava za splacení HZL slouží nemovitosti, na jejichž pořízení byly prodejem HZL získány peníze

Import: dovoz, nákup statků a služeb v zahraničí pro potřebu vlastní země
Index: měřítko vývoje, ukazatel vývoje sloužící k měření výkonnosti určitého trhu nebo fondu
Inflace: vzestup cenové hladiny
Investiční fond: je akciová společnost, která vydáváním akcií získává prostředky na koupi cenných papírů
Investiční horizont: doba, na kterou je investice plánována
Investiční limity: určují maximální hranice pro investování do jednoho nebo skupiny cenných papírů
ISIN - International Security Identification Number: mezinárodní identifikační kód složený z písmenek a číslic, který jasně definuje konkrétní cenný papír

Jistina: půjčený finanční obnos, který se musí splatit
Joint venture: společný podnik několika společností, obvykle domácích a zahraničních, který je vytvořen za účelem realizace podnikatelského záměru

Kolektivní investování: forma společného podnikání, kdy jsou úspory svěřeny profesionálnímu správci, který shromažďuje peněžní prostředky od velkého okruhu osob ty pak používá ke koupi cenných papírů nebo je ukládá na účty u bank. Výhodou je snížení rizika při profesionální správě úspor i možnost investování do oblastí, kam by jednotlivec nemohl investovat kvůli malému objemu svých úspor.
Konvertibilní dluhopis: dluhopis, se kterým je spojeno právo jeho výměny při splatnosti za akcie emitenta v předem stanoveném poměru

Likvidita: možnost přeměnit aktiva na hotové peníze, resp. schopnost podniku nebo dlužníka okamžitě hradit závazky z peněžních prostředků; čím vyšší je likvidita, tím rychleji lze investici zpeněžit
Lombardní sazba: Sazba poskytovaná ČNB na vykrývání likvidity bank proti zástavě cenných papírů. Jde o nejvyšší sazbu, za kterou si může komerční banka půjčit od ČNB na krátkou dobu peníze
Lot: minimální obchodovaný počet kusů (jednotka) cenného papíru (obchodování probíhá v celých násobcích lotu)

Makléř: viz. broker
Medvědí trh: klesající trh; každý trh, který klesá se nazývá medvědí trh (bear)

NAV (Net Asset Value): čisté obchodní jmění
Nominální hodnota: jmenovitá hodnota uvedená na cenném papíru, může se lišit od jeho tržní ceny

Obchodník s cennými papíry: subjekt, který má na základě licence udělené Komisí pro cenné papíry oprávnění obchodovat s cennými papíry může pro zákazníky nakupovat a prodávat cenné papíry
Opce: derivátový finanční nástroj, při kterém jde o nákup práva koupit nebo prodat předmět obchodu v určitém termínu za předem dohodnutou cenu
Otevřený podílový fond: podílový fond, u kterého není počet podílových listů limitován a podílník má právo na odkoupení svých podílových listů investiční společností za aktuální tržní hodnotu ke dni uplatnění práva na odkup

P/E ratio: poměr mezi tržní cenou akcie (price) a čistým ziskem na akcii (earnings)
Podílník: majitel podílových listů
Podílový fond: subjekt kolektivního investování zřizovaný investiční společností za účelem shromažďování peněžních vkladů, které jsou investovány do investičních nástrojů
Podílový list: cenný papír, který představuje podíl podílníka na majetku v podílovém fondu a se kterým jsou spojena další práva
Pokladniční poukázka: krátkodobý dluhový papír splatný do jednoho roku
Portfolio: soubor investic (cenných papírů apod.) vlastněných investorem, čím širší portfolio, tím více rozložené riziko

Rally: výraz označující prudký růst ceny aktiva nebo celého trhu
Ranking: hodnocení, používané pro porovnávání výkonnosti investic mezi sebou
Rating: "Písmenkové hodnocení" např. "S&P Rating AA", hodnotí stabilitu, důvěryhodnost a záruku návratnosti investic daného ekonomického subjektu.
Recese: pokles reálného hrubého domácího produktu (HDP) po dvě nebo více následující čtvrtletí v roce
Rentabilita: výnosnost, ziskovost
Repo sazba: Základní nástroj pro regulaci úrokových sazeb, sazba za níž si komerční banka ve 14 denní periodě může ukládat u ČNB prostředky
Revalvace: úřední zhodnocení měny, posílení jejího kurzu centrální bankou
Riziko: nebezpečí, že investor nedosáhne očekávaného výnosu, popřípadě utrpí ztrátu

Směnka: úvěrový cenný papír, který poskytuje majiteli směnky právo vyžadovat zaplacení stanovené peněžní částky ve stanoveném čase a dlužníka zavazuje zaplatit
Solventnost: platební schopnost
Statut fondu: prospekt, který je základním dokumentem fondu určující základní investiční limity, charakteristiky a obchodní podmínky fondu
Špinavé peníze: peněžní prostředky z nelegálního obchodu (např. s drogami, zbraněmi či z prostituce)

Ticker: několikapísmenný kód cenného papíru pro jeho jednodušší identifikaci
Tržní kapitalizace společnosti: tržní hodnota podniku, násobek počtu všech akcií jejich aktuální tržní cenou

Valuta: peníze v hotovosti v cizí měně
Vlastní kapitál: čisté obchodní jmění (majetek) podniku
Volatilita: riziko, kolísavost kursu cenného papíru

Zajištěný fond: fond, který garantuje určitý minimální výnos nebo návratnost části či celé investované částky
Zisk: kladný rozdíl mezi výnosy a náklady
Ztráta: záporný rozdíl mezi výnosy a náklady

Na našich webových stránkách využíváme soubory cookies. Cookies používáme pro zajištění správné funkčnosti stránek, analýzu návštěvnosti a personalizaci obsahu a reklamy. Informace o používání cookies najdete v našich Zásadách používání cookies, kde můžete i později upravit nastavení svých souhlasů. Souhlasíte s používáním cookies?
Více informací a nastavení preferencí